以下是小编整理的期货从业资格《投资分析》考点：二叉树模型概述，希望能减轻大家的备考负担，帮助大家顺利通过考试，取得证书。我们应该有一种活到老，学到老的学习态度，期货从业资格考试的学习步伐不能够停止，考生们要及早备考，利用好每一分每一秒。
期货从业知识点。二叉树期权定价模型由考克斯(J.C.Cox)、罗斯(S.A.Ross)、鲁宾斯坦(M.Rubinstein)和夏普(Sharpe)等人提出的一种期权定价模型，主要用于计算美式期权的价值。
其优点在于比较直观简单，不需要太多数学知识就可以加以应用。
二叉树期权定价模型假设股价波动只有向上和向下两个方向，且假设在整个考察期内，股价每次向上(或向下)波动的概率和幅度不变。
二叉树期权定价模型将考察的存续期分为若干阶段，根据股价的历史波动率模拟出正股在整个存续期内所有可能的发展路径，并对每一路径上的每一节点计算权证行权收益和用贴现法计算出的权证价格。
对于美式权证，由于可以提前行权，每一节点上权证的理论价格应为权证行权收益和贴现计算出的权证价格两者较大者。
以上的期货从业资格考点：二叉树模型概述，大家都及时学习并且掌握了吗!学习是无止境的，努力也是无止境的，希望大家能在备考过程中多总结考试经验，多思考，多积累知识点，夯实基础，不为失败找理由，只为成功找方法，我们一起加油吧。
